概要 - SILS：集中流动性DEXにおける流動性安定性とウルフデテクションへの戦略的影響

SILS：集中流动性DEXにおける流動性安定性とウルフデテクションへの戦略的影響

2025-07-25 16:21:18

{"Ali RajabiNekoo","Laleh Rasoul","Amirfarhad Farhadi","Azadeh Zamanifar"}

{cs.LG,cs.CR,cs.ET}

この論文では、SILS（資金安定性に対する戦略的影響）フレームワークを提案します。これは、集中された資金プールを持つ分散型取引（DEX）における大規模資金提供者（LP）の影響を特定および分析する新しいアプローチです。このフレームワークは、静的な規模や最近の活動に依存する伝統的な方法の限界を克服することを目的としています。これにより、誤陽性や誤陰性が生じることの多い問題を解決します。 **SILSフレームワークの主要な要素**： * **指数的時間加重資金力（ETWL）**：この指標は、LPの歴史的な貢献と影響を評価し、長期間および最近の期間に提供された資金に重みを置いています。これは、プールの安定性に対する継続的なコミットメントを反映し、長期的な影響を持つLPの特定を可能にします。 * **資金安定性影響スコア（LSIS）**：この指標は、仮想のLPの除去が引き起こす可能性のある価格変動を測定します。これは、LPがプールの安定性に機能的に重要であることを示す正の有意なLSISを計算して比較することで行われます。 * **データ収集と前処理**：このフレームワークは、スマートコントラクトからオンチェーンデータを使用し、特に資金提供に関連するイベント（MintとBurn）を特定しています。データは収集および前処理されており、精度と効率を確保します。 * **資金状態の追跡**：この要素は、プールの流動性状態を時間ごとに再構築し、各価格のタックで活動している流動性および特定のLPなしの代替流動性状態を含みます。 * **トップLPの特定**：このフレームワークは、ETWLスコアに基づいてトップLPを特定し、ターゲット分析とリスク評価を行います。 * **価格影響のシミュレーションと代替分析**：このフレームワークは、合成スワップを使用して、各トップLPを排除した場合のプールの価格影響をシミュレートし、制御された公平な比較を行います。 * **オラクルに基づく保護的なゲートキーピングメカニズム**：このフレームワークは、LPの引き出しリクエストをインターセプトし、プールの安定性に影響を与えるかどうかを評価して、その前に進行を許可する保護的なオラクル層を導入します。これにより、市場操作を防ぎ、流動性の安定性を維持します。 **SILSフレームワークの利点**： * **大きなワイルドの検出の向上**：このフレームワークは、LPの影響をより正確かつ洗練された理解を提供し、高いシグナルと低いシグナルの両方の大きなワイルドを特定します。 * **測定可能な影響**：LSIS指標は、LPがプールの安定性に与える影響を測定可能にし、リスク管理と意思決定を改善します。 * **リアルタイム分析**：このフレームワークはリアルタイムで実装可能であり、潜在的なリスクの即時特定と軽減が可能です。 * **透明性の向上**：このフレームワークは、流動性構造および関連するリスクに関する透明な視点を提供し、DeFiエコシステムに対する信頼と自信を促進します。 **限界と今後の研究**： * **データ収集と完全性**：このフレームワークは、高い品質かつ包括的な歴史的取引データに依存しており、取得が難しい場合があります。 * **計算の負荷**：このフレームワークは計算負荷が高く、LPが多いプールや長期間の歴史データがある場合特にそうです。 * **多様なCLMM向けのカスタマイズ**：フレームワークは、流動性の分布やマルチホップスワップの実行のための数学的モデルが異なるCLMMプロトコルにカスタマイズが必要です。 **全体として、SILSフレームワークはDEXにおける資金安定性の分析における重要な進歩を代表しています。LPの影響を特定および測定する能力は、DeFiエコシステムの関係者にとって非常に価値のある洞察を提供し、より強固で耐久性のある透明性のあるプラットフォームの構築を可能にします**。