Aladdin (BlackRock) - Enciclopedia

Aladdin (Red de Inversión de Activos, Pasivos y Deuda y Derivados) es un sistema electrónico construido por BlackRock Solutions, la división de gestión de riesgos de la mayor corporación de gestión de inversiones, BlackRock, Inc. En 2013, gestionó aproximadamente 11 billones de dólares en activos (incluyendo los 4.1 billones de dólares en activos de BlackRock), lo que representaba aproximadamente el 7% de los activos financieros mundiales y rastreado unos 30,000 portafolios de inversión. A fecha de 2020, Aladdin gestionaba 21.6 billones de dólares en activos. El Director General Sénior Sudhir Nair es el jefe global actual del programa Aladdin de BlackRock.

Caso de uso
Uno de los cuatro centros de datos de BlackRock donde se opera Aladdin se encuentra en Wenatchee, estado de Washington. La red en Wenatchee consta de aproximadamente 6000 computadoras. El software utiliza estas computadoras para analizar datos económicos globales, precios de acciones y numerosos otros factores económicos. Por ejemplo, se tienen en cuenta cambios repentinos en el gobierno, condiciones meteorológicas o posibles desastres al evaluar portafolios. Aladdin es el sistema de análisis utilizado por BlackRock para evaluar inversiones individuales. Su propósito es ayudar en la gestión de riesgos y no realiza operaciones de comercio. Aladdin se basa en una piscina de datos históricos que utiliza la simulación de Monte Carlo para seleccionar grandes muestras generadas aleatoriamente de un gran número de escenarios futuros posibles. Esto genera una imagen estadística de diferentes escenarios para acciones y bonos bajo diferentes condiciones futuras. También se puede someter un portafolio a un ensayo de estrés. Por ejemplo, el impacto de una pandemia global o una crisis de insolvencia tipo Lehman Brothers en un portafolio de activos se puede simular de esta manera. Clientes que utilizan Aladdin incluyen CalPERS (Sistema de Retiro de Empleados Públicos de California) con activos de 260 mil millones de dólares, Deutsche Bank con aproximadamente 900 mil millones de euros y Prudential plc con unos 700 mil millones de dólares. El Banco de Israel también ha utilizado Aladdin desde 2019.

Historia
Aladdin comenzó en 1988 en una única estación de trabajo de Sun Microsystems. Comprada por Charles Hallac (1964-2015), esta estación de trabajo estaba entre un refrigerador y una máquina de café en la oficina de un solo cuarto de la empresa en ese momento. Hallac es considerado como el arquitecto inicial de Aladdin. Los primeros modelos matemáticos para Aladdin fueron desarrollados por Hallac y Benett W. Golub. Entre otros, estos eran modelos para valores respaldados por hipotecas (obligaciones respaldadas por hipotecas, CMO), que eran un nuevo producto financiero en ese momento. La primera gran implementación de Aladdin fue en 1994 para un pedido de General Electric (GE). BlackRock fue solicitado para analizar el portafolio problemático de hipotecas de la banco de inversión Kidder, Peabody & Co, que había sido una filial de GE desde 1986. En ese momento, el portafolio se consideraba uno de los más complejos del mundo. Con la ayuda de Aladdin, BlackRock fue capaz de completar este pedido sin problemas y Kidder, Peabody & Co fue vendido a Paine Webber en el mismo año. Golub y otros empleados de BlackRock se dieron cuenta de que los análisis y modelos originalmente creados utilizando Aladdin para sus propios fines también eran de interés para los clientes. Se creó una nueva división de negocios y en 2000 se ofreció oficialmente el uso de Aladdin a los clientes.

Debido a la crisis financiera de 2008, la gestión de riesgos se convirtió en un punto focal para las inversiones financieras. Muy pocos administradores de activos tenían el personal y la experiencia adecuados para esto. La oferta de BlackRock para utilizar las herramientas de análisis y las bases de datos de Aladdin para la evaluación de riesgos satisfizo la demanda del mercado y trajo a BlackRock una base de clientes muy amplia. La crisis financiera de 2008 y Aladdin jugaron un papel significativo en la posición dominante del mercado de BlackRock hoy en día. El gobierno de Estados Unidos también puso su confianza en la gestión de riesgos de Aladdin durante la crisis financiera de 2008 y entregó "activos tóxicos" valorados en 130 mil millones de dólares al proveedor de servicios financieros para su gestión. Estos "valores basura" provenían del gobierno y la Reserva Federal de Estados Unidos, de la liquidación de Bear Stearns y American International Group. Durante la crisis financiera de 2008, BlackRock fue permitido valorar los elementos de balance de las ahora nacionalizadas bancos hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac y gestionar la recompra de valores respaldados por hipotecas por la Reserva Federal de Estados Unidos por un importe de 1.25 billones de dólares. Los contratos del gobierno, incluyendo aquellos del Reino Unido y Grecia, dieron acceso a BlackRock a información que, a su vez, se filtró en Aladdin.

Referencias populares
El documental de Adam Curtis de 2016 HyperNormalisation cita el sistema Aladdin como ejemplo de cómo los tecnócratas modernos intentan manejar las complicaciones del mundo real.

Tecnología
Aladdin utiliza las siguientes tecnologías: Linux, Java, Hadoop, Docker, Kubernetes, Zookeeper, Splunk, ELK Stack, Apache, Nginx, Sybase ASE, Snowflake, Cognos, FIX, Swift object storage, REST, AngularJS, TREP. Fue construido/actualizado utilizando Julia, es decir, "módulos de análisis para" se escribieron en Julia. También se ha informado que originalmente se escribió en C++, Java y Perl.

Ver también
BlackRock
SecDB (Goldman Sachs)

Referencias